ランダム性は市場では何の意味も持たないこともあれば、非常に有益な取引優位性を提供することもあります。
下のグラフを見れば、そう思うのも無理はないかもしれません。 ダウ 2017 年 9 月から現在までの期間。行動特性も同じです。
ただし、それは 日経平均株価 そしてそれはダウの吐き出すようなイメージです。技術的には、ダウ平均と同じ分析を使用し、同じ結論に達しますが、ファンダメンタルズ、政治的、経済的状況は大きく異なると多くの人が主張するでしょう。
行動の最初の類似点は、2018 年 1 月のピークに向けた強い傾向です。その後、市場は大幅に売られました。グッピー複数移動平均指数は長期平均グループの下限から下落した。
これに続いて急速な反転が起こり、わずかに上向きに傾いた横方向の動きの期間が続きました。ここ数週間、両指数は力強く反発し、高値を再び試した。
これは同じ動作の単なる例ではありません。ピーク行動の日付は同じです。ただし、日経とダウでは日々の指数の動きの詳細が異なるため、一方の指数を翌日以降に他方の指数の動向を示す先行指標として使用することはできません。
ダウのGMMAトレンドは日経平均のトレンドよりも強いため、日経平均の方が若干リスクが高くなります。ダウ トレンドの強さは、長期 GMMA の長期安定した乖離によって示されます。これは、長期 GMMA には含まれない短期 GMMA の動作によって確認されます。 2017 年 4 月と 9 月に長期 GMMA の 2 つの重要なテストがあったため、日経のトレンドはより不安定になりました。
この行動の類似性から得られる最も重要な結論は、ダウの継続的なブレイクアウトが日経平均のブレイクアウトと同様の行動によって再現されているということです。同じ取引バンド予測手法を使用すると、日経平均株価の上値ターゲットは 26,300 円付近になります。
もちろん、ダウの下落は日経平均の下落と一致します。危険には 2 つの方法があります。まず、どの指標が行動の面でリードしているかを知ることが重要です。論理的には、これはより大きな市場であるダウであるため、日経トレーダーは日経の動向を早期に示すために米国指数を監視することになります。
第二に、この行動アプローチは、ダウと日経でオープンポジションを維持することは、行動の相関性が高いため、ポートフォリオの分散によく伴う安全性を提供しないことを示しています。
ただし、日経平均はボラティリティが高く、レバレッジが高いため、より良い取引機会となります。行動的な動きに対するダウ平均のリターンが13％であるのに対し、日経平均の安値から高値までは18％である。動きに関して言えば、日経平均とダウ平均は横並びかもしれませんが、日経平均の方がより速く動きます。
Daryl Guppy はトレーダーであり、『Trend Trading』『金融トレーダーのための 36 の中国戦略』の著者です。この記事はここからご覧いただけます。 www.guppytraders.com。彼は CNBC Asia Squawk Box のレギュラーゲストです。彼は中国、アジア、オーストラリア、ヨーロッパのビジネスカンファレンスで講演しています。彼は AxiCorp の特別顧問です。
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