FRBは金曜日、米国の家計の債務維持能力が過去3年間で悪化し、世界金融危機以来の水準に達していると報告した。

中央銀行の消費者金融調査で研究者らは、富の不平等が若干縮小したものの、債務返済能力が大幅に悪化していることを発見した。

FRBが国の財政健全性について3年ごとに発表するデータ豊富な文書であるこの調査では、「2010年の調査以降、どの時期よりも世帯が経済的義務を滞納する可能性が最も高くなっている」と述べられている。

2010年、この国は2007年12月から2009年6月まで続いた大不況から脱却しつつあったところだった。住宅ローン市場の崩壊により米国および世界最大の金融機関が破綻し、失業率は一時10％に達した。

新しい調査結果によると、２０２５年末に借金を完済すると予想する世帯の割合は、前回調査の約１２％から約２０％、つまり約６７％に増加した。予定より 2 か月以上遅れている状況は、2022 年の 5% から 8% 以上へと大幅に加速しています。

報告書は２０２５年までの期間を対象としているが、財政に対する米国民の懸念は依然として残っている。今週初めに発表されたニューヨーク連銀の調査では、家計が財政状況が1年前と比べて悪化しており、来年はさらに悪化する可能性があると報告していることが示された。

FRBが金曜日に発表した報告書では、負債と所得の比率も大幅な上昇を示していることが示された。収入に対する支払い比率が40％を超える世帯は2022年には6.5％に上昇し、2013年以来最高の8.6％となる。

同時に、高所得者の純資産は増加し、高所得層に住む人々の平均純資産は 31% 増加しました。

この報告書は、経済成長が続いたが、インフレ率が1980年代初頭以来見られないレベルにあった時期を対象としている。

この状況下でFRBは、実質中央値または世帯収入中央値が7%増加したが、収入中央値は6%減少したことを発見した。

報告書は、「所得の下位層の世帯および純資産分布の中央値と所得の中央値は緩やかな増加を示した一方、上位層の世帯では減少が見られた」としている。 「これらのパターンは、調査間で所得格差がわずかに縮小していることを示しています。」

報告書は、所得の伸びが特に75歳以上の世帯で顕著だったのに対し、35歳から44歳の層では25％減少したと指摘し、FRBはこの層のキャピタルゲインの減少が原因だとしている。

同報告書は、「収入増加の中央値の一般的なパターンの例外は、非ヒスパニック系黒人家族、アジア系家族、そして通常の収入と純資産分布の上限に位置する家族だった」としている。 「これらの家族では、収入の中央値と中央値が減少しています。」

全体として、純資産は全般的に増加しました。

インフレ調整後の純資産中央値は7%増の124万ドルとなったが、純資産中央値は2%増の21万5,900ドルにとどまり、上位層の利益の指標となった。同報告書は、純資産が2019年から2022年までを対象とした前回の報告書に比べて「大幅に減少」したと指摘した。

教育グループ間には大きな違いがありました。大卒者は、「何らかの大学」を取得した人に比べて、収入の中央値が1.9倍、純資産の中央値が3倍近くあった。低所得世帯では富が「ある程度減少」したが、高所得世帯では富が増加した。収入中央値の下位4分の1に属する世帯は6%減少し、純資産中央値は4%減少した。